지금처럼 증시에 거품이 많이 빠진 상태에선.. 주식과 채권을 비교하면 채권이 압도적인 거품상태에 놓여있다. 오히려 현재는 안전자산이 위험자산이며, 위험자산이 안전자산이다. 이 점을 꼭 명심해야 할 것이며, 당분간 오지 않을 주식 변곡 기회에 올라타 장기보유 하길 바란다. 증권주, 건설주, 자동차, 바이오 모두 추천하며, 이 중 재무가 건전하고 자본이 많은 회사, 그런데도 비교적 낙폭이 정말 과했던 기업을 쇼핑하라. 삼성전자 같이 지금껏 시장을 주도해온 IT주도 어느정도 성과는 나겠지만, 위 섹터들의 수익에 비해 좋지 못할 것으로 예상된다.

주식은 부동산보다 더 오래가져간다는 생각으로 장기투자를 해야된다. 그러므로 진입시점이 더욱 중요하고, 18년 후반부터 조정이 오고 추후 상승이 오는 동안 단 한번도 필자는 주식을 매수하라 한적이 없다.

단, 현재는 지금껏 언급했던 1500-1700 밴드에 들어왔으니 한국주식만큼은 이 밴드내에서는 마음껏 매수해야 한다.

칼럼 원문 링크 : https://blog.naver.com/dontbite/221855751424

필자는 미 증시같은 경우에는 실제 저점을 이틀전 이미 찍은 것으로 예상하고 있으며, 실제로 미 증시 선물에 필자는 매수 베팅중이다. 즉, 필자가 얘기한 최종 저점 밴드 2200-2300 사이를 잠깐 훓은 후 올라간 S&P는 현재 추가 하락할 것 같은 움직임으로 투자자들에게 공포를 안겨주고 있지만, 실제로는 반등직전의 개미털기 움직임쯤으로 예상하고 있다.

한국장 개시 1시간여를 남겨둔 지금.. 만에 하나 코스피가 금일 혹은 내일 중 필자가 제시한 최저 밴드 1400이 잠시 깨진다 하여도, 버틸수 있는 여력이 있는 분들은 마지막 100포인트 더 여유를 둘 것을 추천한다. 이미 신용물량은 대거 빠진 상태다.

20년 3월 20일, 글로벌 증시 저점 재고지. 08년 양적완화 이후로 디플레이션으로 인한 위기는 올 수 없음을 고지.

칼럼 원문 링크 : https://blog.naver.com/dontbite/221863016752

결국 장기적인 관점에서의 인플레이션 시대의 도래라고 한다면 (인플레이션 시대의 도래에 필자는 99프로 확신한다), 필시 각종 COMMODITY (원유, 비철, 농산물, 천연가스 등의 원자재 상품)에 대한 투자가 최소 앞으로 10년간은 가장 유망할 것이다.

20년 4월 9일, 지난 수십 년과는 다르게 향후에는 인플레이션 사이클로 전환될 것으로 전망. 수십 년 저점의 원자재 매수 주장

칼럼 원문 링크 : https://blog.naver.com/dontbite/221898745259

과연 연준의 리스크 테이킹은 어디까지 일까? 본격적인 물가상승이 발발하는 과정에서도 달러를 계속 찍어 장기국채를 무제한 매입 할 수 있을까? 현재의 투자판단은 위 단 한가지의 질문에 대한 답만 스스로 명확히 할 수 있으면 될 것이며, 향후 증시의 방향을 알기 위해서는 증시가 아닌 국채 장기물의 움직임을 아주 유심히 관찰하여야 한다.

20년 8월 16일 칼럼, 향후 장기 장기 시장금리 상승 및 장기채 가격 하락 전망.

종합 코모디티 지수 (gsci): 20년 4월 저점부터 현재 약 120% 상승

미국채 10년물 (us10y): 20년 8월 저점부터 현재 약 106% 상승

칼럼 원문 링크 : https://blog.naver.com/dontbite/222062271012

'지난 포스팅들 중에 인플레/디플레 사이클에 대한 설명을 종종 한적이 있는데, 원자재 가격이 고점을 찍었던 08년 (리먼사태 터지기 직전)은 99년부터 이어졌던 인플레 사이클의 끝자락이였다. 즉, 리먼사태로 인해 글로벌 사이클은 08년부터 급격하고 깊은 디플레 사이클로 전환되었다. 다만 이제는 향후 최소 10년간 기존의 그 어떤 인플레 사이클보다 더 강력한 인플레 시대로의 진입만을 앞두고 있으니, 향후 천연가스 가격이 어디까지 가게 될지는 그 누구도 알수 없다. 다시 말하지만- 원자재 가격은 결코 단순한 수요-공급 논리로만 움직이지 않는다.'

'위는 지난 7월 6일에 작성한 포스팅인데, 당시도 농산물 가격은 한차례 폭등하는 모습을 보여준 후 최근 한번더 바닥을 다지고서야 본격적인 상승을 나타내는 모습이다. 사실 개별종목 추천은 필자가 따로 잘 하지않지만.. 지난 3월 폭락장 바닥에 유진증권/ 현대차를 추천했던거처럼- 본인은 현재 시점을 고려한 개별 원자재상품 추천은 수많은 원자재 상품중 천연가스/ 농산물로 추천한다. (지난 3-4월경 추천한 원유 비철, 금 등도 매수했으면 좋았겠지만- 지나간건 그냥 잊어라. 본인은 위 두 섹터를 현재 시점에서 향후 수년 뒤까지 가장 큰 수익을 안겨줄 상품으로 보고 있다.'

천연가스: 20년 8월부터 21년 10월까지 약 200% 상승 (현재는 일부 되돌림)

옥수수: 20년 8월부터 현재까지 약 90% 상승

칼럼 원문 링크 : https://blog.naver.com/dontbite/222063116413

인플레가 급격히 발생하는 기간의 원자재 상승률은 매우 가파르다.

현재는 증시와 커플링되어 움직이는 원자재이고, 또 최근 단기 차트로 봤을시엔 이미 원자재 또한 상승이 매우 가팔라 독자들은 불안할수도 있지만, 지금은 사실 레버리지 관리만 잘하여 장기적 관점으로 진입한다면 가격 혹은 타이밍 등의 진입시점에 대해 걱정할 시기 자체가 아니다. 지난 수십년간 이뤄진 양적완화의 부작용이 나타나기 시작하면, 향후 10년간은 원자재만이 통화가치 절하를 지켜주는 유일한 수단이 된다. 전통적인 주식/채권 배분 논리를 적용하여 운영하는 펀드, 혹은 투자 스킴은 모두 무너질 수 있는바, 다가오는 인플레 사이클에는 그 외 제 3의 자산이자 투자수단에 집중해야 한다.

다가오는 인플레이션 사이클에는 여전히 원자재의 갈 길이 가장 많이 남았음을 고지.

원문출처 : https://blog.naver.com/dontbite/222167146812